Los residentes en el extranjero buscan obtener las mayores utilidades o ganancias por las inversiones que efectúan en nuestro país, esto se da en la medida en que la rentabilidad es mayor y la carga impositiva es menor. Las empresas extranjeras han diversificado la forma en que obtienen recursos de sus empresas subsidiarias, afiliadas, partes relacionadas, controladas o cualquier otro nombre con el cual designen a las entidades en las cuales tienen de manera directa o indirecta inversiones de capital. Pago de intereses, arrendamientos, regalías, asistencia técnica o dividendos son las formas más comunes de obtener dinero por sus inversiones. Si bien para el residente en el extranjero la obtención de recursos representa solo eso, el efecto fiscal para el residente en México depende del tipo de pago.
Cuando una empresa mexicana efectúa un pago de dividendos al residente en el extranjero no puede deducirlo pues la aplicación fiscal y contable es contra la cuenta de utilidades acumuladas. Cuando el pago es por otro concepto, como por ejemplo intereses o arrendamiento, sí se puede deducir, pues esencialmente se trata de gastos. Es entendible entonces que muchas empresas extranjeras en lugar de efectuar una inversión en una empresa mexicana y cobrar dividendos, decidan que la inversión sea bajo la figura de préstamo para cobrar intereses, o bien, que los pagos de dividendos los disfracen como pago de intereses a fin de poder deducirlos. Para evitar estas prácticas, en la legislación fiscal mexicana se han implementado regulaciones que limitan la denominada capitalización delgada o subcapitalización. Este nombre se le da pues los referidos préstamos son en realidad capital. Para inhibir estas figuras se ha limitado la deducibilidad de los intereses.
La fracción XXVII del artículo 28 de la Ley del Impuesto sobre la Renta prohíbe a las empresas mexicanas la deducibilidad de los intereses provenientes de deudas contraídas con partes relacionadas residentes en el extranjero, en la medida en que dichas deudas excedan el triple de su capital contable, precisamente con la finalidad de evitar que se utilicen operaciones de endeudamiento para disfrazar el pago de dividendos bajo la figura de intereses logrando con esta ficción disminuir la base del impuesto sobre la renta en México o transferir utilidades de una empresa a otra, que sean consideradas partes relacionadas.
Por: Redacción
